证监会发出东方集团（600811。SH）涉嫌严沉财政制假后，该公司的制假手法遭到市场关心。工做室查询拜访发觉，正在农产物商业板块，东方集团可能取上下逛，构成商业闭环推高业绩。近年来，东方集团以农产物加工发卖为次要业绩收入，2020年至2023年该板块收入高达153。6亿元、150。35亿元、110。91亿元及58。83亿元。然而，这些百亿规模的发卖额，大部门来自相关联关系或完全堆叠的上下逛，其实正在性存疑。现实上，监管已多次对东方集团的客户及供应商堆叠存正在联系关系关系提出问询，东方集团也对部门问题做出注释。东方集团认可，取良运集团无限公司、北大荒农垦集团无限公司及厦门建发股份无限公司均存正在既采又销营业，但其暗示这些采购和发卖买卖合同，货款结算，相关买卖具备贸易合。工做室发觉，东方集团披露的部门只是冰山一角，东方集团可能坦白了部门客户及供应商的联系关系关系。据工做室梳理，东方集团多家客户及供应商申报的企业德律风、更有部门客户及供应商注册于统一地址、由统一批股东或高管办理。此中，正在东方集团2021年前十大客户及供应商中，有至多7家公司可能取良运集团存正在亲近关系，这些公司贡献的停业收入跨越18亿元。更值得留意的是，正在东方集团控股子公司中就职的高管，也同时就职于东方集团的供应商或客户。如斯看来，这些所谓的供应商或客户事实受谁节制，又是一个新的疑点。近期，证监会发布布告显示，已初步查明，东方集团披露的2020年至2023年财政消息严沉不实，涉嫌严沉财政制假，可能触及严沉违法强制退市景象。工做室查询发觉，东方集团有两个板块的营业，别离是农产物加工发卖及房地产开辟。不外，正在2020年至2023年期间，受地产下行影响，东方集团地产板块的年均收入不到5万万元，地产板块的收入几乎能够忽略不计。正在这四年间，东方集团的停业收入次要来自农产物加工发卖板块，该板块囊括大米加工发卖、油脂加工发卖及其他农产物发卖，此中以其他农产物发卖的业绩贡献最大，最高峰可占发卖营业的七成以上。工做室发觉，东方集团近年的前十大客户及供应商之间，存正在现蔽的联系，不少客户和供应商可能附属于统一个集团。2021年，东方集团向省恒昌新创农业科技办事无限公司（下称“恒昌公司”）发卖了玉米4。68亿元。按照东方集团的通知布告，其销往恒昌公司的玉米，是从上逛供应商公从岭市富邦粮食收储无限义务公司（下称“富邦公司”）等购入。而财报也显示，2021年东方集团向富邦公司采购了4。3亿元玉米。工商消息显示，富邦公司和恒昌公司的关系亲近，二者不只共用统一个企业座机号码，申报的企业邮箱也一模一样。且两家公司的汗青股东，呈现大量于氏及魏氏的人名。富邦公司的晚期的高管及联络员于晓波，也同时正在省恒昌农业开辟无限公司（下称“恒昌农业开辟”）担任高管及联络员。而据东方集团通知布告，恒昌农业开辟的创始股东魏玉峰，同时也是恒昌公司的现实节制人。这笔订单给东方集团2021年的业绩减色不少，却给2022年的财报埋下地雷。2022年，恒昌公司现实节制人魏玉峰因涉及司法案件，处于失联形态，导致相关营业发卖回款呈现过期，东方集团对其1。32亿元的应收账款计提了50%。正在通知布告中，东方集团更认可，因粮仓营业办理存正在节制不严、额度混用的景象，该笔订单的赊销金额超出额度5万万元。账款过期后，东方集团不再取恒昌公司进行买卖，而本来的玉米供应大户富邦公司，也正在东方集团此后的前十大供应商名单中同步消逝。各种迹象显示，富邦公司取恒昌公司关系匪浅。那么，东方集团将玉米从富邦公司购入，又发卖给恒昌公司，能否一场“左手倒左手”的商业逛戏？正在东方集团最后发布的财政报表版本中，将这些农产物发卖全数以“总额法”进行核算。即，东方集团认为正在所有营业中，公司自第三方取得商品或其他资产节制权后再让渡给客户，公司正在让渡商品之前或之后承担了该商品的存货风险。东方集团认可，正在部门营业中，东方集团其实并未完全承担对应商品的存货风险和价钱风险，只是向部门营业下旅客户取上逛供应商供给了农产物供需、数量及价钱消息适配等代办署理办事。这部门营业该当采用“净额法”核算，即需要从总收入中扣除领取给其他合做方的价款或成本，仅将净额确认为收入。将部门营业从“总额法”调整到“净额法”核算并进行会计差错更正之后，东方集团2020年、2021年、2022年及2023年前三季度的停业收入别离削减了7。6亿元、14。59亿元、17。12亿元及8。32亿元。也就是说，东方集团认可对部门营业只充任“代办署理人”身份，两头并未取得货色的节制权。那么，以富邦公司和恒昌公司为例，若营业的供应商和客户附属统一个节制方，这些所谓的“农产物供需营业”又能否线家供应商、客户存正在现蔽联系也就是说，隆裕取大连良运均疑似良运集团的联系关系方。而东方集团向良运集团旗下公司购货的同时销货，且商品均为玉米，能否具有实正在性？还有一家大连闽丰商业无限公司（下称“闽丰商业”），也取美亚航商业、和益粮油共用统一个企业德律风，且注册于中山区五五32号。这家公司晚期的投资人、代表报酬林淦。而东方集团2021年的客户深圳闽安商业无限公司（下称“深圳闽安”）、福建闽航农业成长无限公司（下称“福建闽航”），也均由天然人“林淦”节制。此外，林淦还控股一家“福清永隆商业无限公司”（下称“福清永隆公司”）。工做室获得一份债务清单显示，东方集团供应商福州安然商业无限公司（下称“福州安然”）的债权是由福清永隆公司及曾任该司董事长的天然人“王青安”做人。正在至多两起金融告贷胶葛中，深圳闽安、福州安然及福清永隆公司一同列入被告席。东方集团从和益粮油购入10亿元玉米，又向深圳闽安、福建闽航及隆裕粮油发卖了玉米达22。22亿元。同时，大连良运也为东方集团贡献了4。12亿元的停业收入，傍边包罗物流配送办事费、大豆、期货豆及玉米。2月28日晚间，东方集团通知布告了被证监会立案查询拜访的环境。不外，通知布告亦称，目前，公司运营勾当和营业一般开展。截至该通知布告披露日，中国证监会的查询拜访尚正在进行中，公司尚未收到就上述立案查询拜访事项的结论性看法或决定。正在立案查询拜访期间，公司积极共同中国证监会的相关查询拜访工做。公司将每周披露1次风险性提醒通知布告，申明立案查询拜访进展环境。